日経２２５先物システムトレード　シグナル航海日誌

8/21の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：モルガンS+1279，JPモルガン+395
売り越し上位：ニューエッジ-1905，UBS-1644，バークレイズ-1186，リーマンB-240，大和SMBC-200，ゴールドマン-113，クレディスイス-106

今日のところは、
売り方：ニューエッジ，大和SMBC，クレディスイスは売り増し、モルガンS，JPモルガンは買い戻し
買い方：UBS，バークレイズ，リーマンB，ゴールドマンは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

全体的には閑散とした中での日計り中心といった印象です。
バークレイズはほぼノーポジもしくはドテンでほんのわずかに売りポジへ！？

今日の相場は、
米国市場は上昇，為替は109円後半という状況の中、CME12860をやや上回る前日比+40の12900で寄り付き。
寄り付き後から下げ、後場も安値圏での小動きといった展開で、前日比-110の12750で終了。
現物の終値は１万2752円21銭と、4/1の１万2656円以来、約5カ月ぶりの安値水準となりました。

今日のコメントとしては、貿易統計に示されたレベルまでの景気の悪化はすでに織り込んでいた，短期筋による先物売り，株価指数先物の大口売りをきっかけにした主力株のバスケット売りが相場を押し下げた，直近安値12671円34銭が意識されて売りきれない，アジア株安やGLOBEXでの米株価指数先物安などを受け後場寄り後に一段安，13：15前後に電力・自動車・銀行などに現物買い，戻りは限定的などがあげられていました。

さて現物は、意識されるポイントとしてあげられていた7/16の安値12671円にかなり近づいてしまいましたが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/21(木) 18:31:30|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　売り　LC160
　
12900　売り：：12750　返済　+150
　　
8月累計　11戦7勝4敗0分4見送り　+190

1. 2008/08/21(木) 15:45:26|
2. 本日の結果

当記事をお休みしていた8/18〜8/20分をまとめてアップします。

8/20の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：UBS+2058，クレディスイス+1282，ニューエッジ+1204，，ゴールドマン+1033
売り越し上位：ドイツ-2001，モルガンS-777，BNPパリバ-451

8/19の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：JPモルガン+1151，大和SMBC+1148，BNPパリバ+986，野村+974
売り越し上位：ニューエッジ-4265，クレディスイス-3200，メリルリンチ-1235，ゴールドマン-788

8/18の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：ニューエッジ+7548，クレディスイス+2947，メリルリンチ+1512，みずほ+733　
売り越し上位：ドイツ-3006，野村-1983，大和SMBC-1238，ゴールドマン-847，リーマンB-765，UBS-697，JPモルガン-632

8/15の225先物建玉情報を見てみると、
売り方だったのは、
ドイツ-35977（-33125，-2852），三菱UFJ-20738（-21404，+666），クレディスイス-10521（-5683，-4838），みずほ-6321（-9420，+3099），ニューエッジ-5886（-9434，+3548），大和SMBC-4846（-2619，-2227），JPモルガン-4829（-6973，+2144），モルガンS-1395（-3125，+1730）
買い方だったのは、
ゴールドマン+24047（+23982，+65），野村+19466（+19086，+380），BNPパリバ+16002（+14564，+1456），リーマンB+9392（+10000，-608），日興シティ+8158（+7616，+542），UBS+5992（+8071，-2079），メリルリンチ+3793（+3955，-162），バークレイズ+1012（+2183，-1171），ドレスナー+791（+664，+127）
＊（ ）内は前回の建玉，前回と今回との比較です。前回と今回との比較は、前回から今回までが売り越しの場合には”-”，買い越しの場合には”+”で記載していますのでご注意ください。

皆さん既にご存じのとおり、薄商いの中派手に動いていたのは、いつものニューエッジ，クレディスイスでしたね・・・

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/21(木) 13:12:18|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　売り　LC160
　
12750　売り：：12920　返済　-170　後場寄りのGUにより、LC値をオーバーしてのLC返済となりました。
　　
8月累計　10戦6勝4敗0分4見送り　+40

1. 2008/08/20(水) 17:25:18|
2. 本日の結果

寄り引け　
本日のシグナル　売り　LC160
　
12940　売り：：12850　返済　+90
　　
8月累計　9戦6勝3敗0分4見送り　+210

1. 2008/08/19(火) 18:07:14|
2. 本日の結果

寄り引け　
本日のシグナル　売り　LC160
　
12940　売り：：13100　返済　ｰ160　LCとなりました。
　　
8月累計　8戦5勝3敗0分4見送り　+120

1. 2008/08/18(月) 21:49:13|
2. 本日の結果

08/18　　　　　　日銀金融政策決定会合（〜19日）
08/18 14:00　6月景気動向指数・改訂値
08/19 21:30　7月米住宅着工件数
08/19 21:30　7月米生産者物価指数（PPI）
08/20 08:50　6月全産業活動指数
08/21 08:50　7月貿易統計（通関ベース）
08/21 21:30　米週間新規失業保険申請件数
08/21 23:00　7月米景気先行指数
08/21 23:00　8月米フィラデルフィア連銀景況指数
08/22 08:50　日銀金融政策決定会合議事要旨(7月14・15日分)
他にもまだたくさんありますが、このあたりが注目されるところでしょうか？

今週は、市場参加者が少ない中12900円〜13500円のレンジでの25日移動平均を挟んだ上げ下げといった展開となりました。
来週は、新興国の経済不安懸念，欧州市場の景気減速，米国金融不安の再燃，国内景況後退などの状況から、弱含みの展開を予想する声もあげられています。
また、悪材料をかなり株価に織り込んだとの見方がある一方、原油安やドル高／円安といった企業業績にとってプラス材料がある現状においては下値をたたきにくく、全体的に値固めする展開になりそうだと予想する声もあげられています。

まず意識されるポイント（現物）としては、上では心理的節目の13500円や7/24の高値13603円、下では8/5の安値12893円や7/16の安値12671円などがあげられています。

国内海外を問わず参加者が少なく、引き続き相場の方向感が乏しい状況との声もあげられていましたが、そんな中で短期筋はまた動きをみせてくるのでしょうか！？

それでは来週も頑張りましょう！

1. 2008/08/16(土) 19:31:20|
2. ひとりごと

8/15の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：みずほ+2933，野村+1500，BNPパリバ+1184，ゴールドマン+1045，モルガンS+473
売り越し上位：大和SMBC-1504，クレディスイス-1039，ニューエッジ-923，メリルリンチ-815，JPモルガン-469

今日のところは、
売り方：大和SMBC，クレディスイス，ニューエッジ，JPモルガンは売り増し、みずほ，モルガンSは買い戻し
買い方：野村，BNPパリバ，ゴールドマンは買い増し、メリルリンチは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

一見するとみずほの買い越しが目立ちますが、ほとんどが立会外取引によるものと思われ、ザラ場への影響はほとんどなかったのではないかと思われます。
昨日同様、全体的にはほとんどお休みモードといった感じです。

今日の相場は、
米国市場は上昇，為替は109円後半という状況の中、CME12955をやや上回る前日比+30の12980で寄り付き。
終日膠着状態といった展開で、前日比+80の13030で終了。
値幅は80円。
東証1部の売買代金は今年最低、出来高もアーバン分を除けば実質今年最低となりました。
今日のコメントとしては、夏期休暇での典型的夏枯れ相場，13000円以下の水準では国内系の実需買い，バルチック海運指数の急伸を背景に海運が上昇，円安を受けて自動車・電機など輸出関連が買われた，大引けにかけポジション調整とみられる買い戻しなどがあげられていました。

巷の8月の第3金曜日という懸念も希有に終わり、ごく普通の夏休み相場といった展開で終了しました。
今晩は7月米鉱工業生産他が控えていますが、来週はいかに！？

当記事「今日の手口から」は、8/18〜20の3日間（予定）ほどお休みさせていただきます・・・
毎日ご覧くださっている方には申し訳ありませんが、次回は8/21を予定しておりますので、よろしくお願いいたします。

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/15(金) 19:06:15|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　買い　LC180
　
12980　買い：：13030　返済　+50
　　
8月累計　7戦5勝2敗0分4見送り　+280

1. 2008/08/15(金) 15:47:43|
2. 本日の結果

8/14の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：ニューエッジ+2224，JPモルガン+1976，メリルリンチ+1795，ゴールドマン+391　
売り越し上位：リーマンB-4614，クレディスイス-1301

今日のところは、
売り方：クレディスイスは売り増し、ニューエッジ，JPモルガンは買い戻し
買い方：メリルリンチ，ゴールドマンは買い増し、リーマンBは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

様子見モードというのか、全体的にはほとんどお休みモードといった感じです。
リーマンBは連日の売り越しにより、ポジを半分近くまで減らした模様。

今日の相場は、
米国市場は下落，為替は109円前半という状況の中、CME12985を下回る前日比-140の12900で寄り付き。
寄り付き後上昇、その後は13000円を挟んでのもみ合いから引けにかけて下げるといった展開で、前日比-90の12950で終了。
今日のコメントとしては、銀行や不動産を中心に売られた，短期筋の先物売買に振らされる展開，日経平均が13日までの２日間で400円余り下落した反動で買い戻し，日経平均が１万3000円を下回る水準では年金基金による買いが見られたとの指摘，手掛かり要因に乏しく参加者が少ない，東証1部の年初来安値を更新銘柄数した銘柄数は159と3月18日（281銘柄）以来の高水準などがあげられていました。

米国市場では昨日のところは、カラ売り規制解除による大きな反動はそれほど見られなかったようです。
また見送りムードに、国内の材料不足で海外発の材料待ちとの声も出ています。
今晩は、21:30に7月米消費者物価指数（CPI）と米週間新規失業保険申請件数が控えています。
そして明日は昨年大暴落を記録した、8月の第3金曜日ということになりますが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/14(木) 19:37:00|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　買い　LC180
　
12900　買い：：12950　返済　+50
　　
8月累計　6戦4勝2敗0分4見送り　+230

1. 2008/08/14(木) 15:47:02|
2. 本日の結果

8/13の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：大和SMBC+2065，BNPパリバ+879，モルガンS+834，ゴールドマン+240　
売り越し上位：クレディスイス-4587，UBS-1305，ニューエッジ-852，リーマンB-643，三菱UFJ-246

今日のところは、
売り方：クレディスイス，ニューエッジ，三菱UFJは売り増し、大和SMBC，モルガンSは買い戻し
買い方：BNPパリバ，ゴールドマンは買い増し、UBS，リーマンBは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

またあそこが大きく売り越してきているのか！？
そんなザラ場中の予感。
はい、皆さんのご想像のとおりでした・・・

今日の相場は、
米国市場は下落，為替は109円前半という状況の中、CME13260を下回る前日比-120の13190で寄り付き。
前場から大きく売られ、後場は安値圏でのもみ合いといった展開で、前日比-270の13040で終了。
今日のコメントとしては、ＪＰモルガン・チェースが米証券取引委員会（ＳＥＣ）に提出した報告書で、住宅ローン関連証券の評価損を明らかにしたことをきっかけに米金融システムに対する不安感が再浮上，時間中にドルが108円台前半まで急落したことから短期筋を中心とした先物売りが加速，朝方発表の４―６月期の国内総生産（ＧＤＰ）も景気後退局面入りを意識させ投資家心理の悪化につながった，アジア株安を背景に先物に売り圧力，13日に米国でカラ売り規制が解除されることへの懸念も先物への売り圧力を強めた，後場に入ってドルが下げ渋ったことをきっかけに先物の下げが一服などがあげられていました。

カラ売り規制解除，45日ルール，新興国の経済不安再燃，米金融システムへの不安再燃、そして日本自体の景気後退・・・
ネガティブな話題には事欠かない様相に・・・
さて注目の米国市場は、現在のところ特にダウが下げているようですが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/13(水) 22:56:24|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　買い　LC180
　
13190　買い：：13010　返済　-180　LCとなりました
　　
8月累計　5戦3勝2敗0分4見送り　+180

1. 2008/08/13(水) 15:44:48|
2. 本日の結果

8/12の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：モルガンS+1282，ゴールドマン+865，ドイツ+423　
売り越し上位：野村-2006，ニューエッジ-1196，クレディスイス-851

今日のところは、
売り方：ニューエッジ，クレディスイスは売り増し、モルガンS，ドイツは買い戻し
買い方：ゴールドマンは買い増し、野村は売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

全般的に日計り中心であったという印象です。

今日の相場は、
米国市場は上昇，為替は110円前半という状況の中、CME13425を下回る前日比-20の13370で寄り付き。
下げて切り返してまた下げるといった展開で、前日比-80の13310で終了。
今日のコメントとしては、朝方短期筋による先物売り，後場中盤から再び先物で下値にトライする動き，前日大きく買われた東エレクなど値がさハイテク株や上昇が続いていたファナックなどに戻り待ちの売り，中国など新興国の景気減速懸念が重しになり新日鉄やコマツなどが下げ，14時過ぎにスイスの金融大手ＵＢＳの四半期決算発表をきっかけに、みずほＦＧなど日本の銀行株が伸び悩み、日経平均は下げ幅を広げた，中国経済の先行きに対する不透明感が高まっており、上海総合指数の値動きにつれて変動などがあげられていました。

今日のところは13500円はまだ重いようでした。
しかもここにきて新興国の経済不安が再びクローズアップ。
明朝08:50発表の2008年4-6月期GDP・一次速報のマイナス成長は、織り込み済みとの声も出ていますが・・・
やはり13500円を超えるとしたら、いつものように米国市場の後押しによる寄り付きギャップアップ超えしかすべはないのか！？
ちなみにGDPの市場予想値は、前期比-0.6％（年率-2.3％）とのことですが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/12(火) 19:02:56|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　買い　LC180
　
13370　買い：：13310　返済　-60
　　
8月累計　4戦3勝1敗0分4見送り　+360

1. 2008/08/12(火) 15:46:41|
2. 本日の結果

8/11の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：ニューエッジ+4255，クレディスイス+3141，リーマンB+484，三菱UFJ+458，UBS+409，JPモルガン+311，メリルリンチ+178　
売り越し上位：ドイツ-3261，大和SMBC-2950，BNPパリバ-1468，モルガンS-949，ゴールドマン-451

8/8の225先物建玉情報を見てみると、
売り方だったのは、
ドイツ-33125（-18707，-14418），三菱UFJ-21404（-21173，-231），ニューエッジ-9434（-27370，+17936），みずほ-9420（-11607，+2187），JPモルガン-6973（-9163，+2190），クレディスイス-5683（-8944，+3261），モルガンS-3125（-1762，-1363），大和SMBC-2619（+757，-3376）
買い方だったのは、
ゴールドマン+23982（+23727，+255），野村+19086（+20272，-1186），BNPパリバ+14564（+14170，+394），リーマンB+10000（+6088，+3912），UBS+8071（+9227，-1156），日興シティ+7616（+7910，-294），メリルリンチ+3955（未発表，不明），バークレイズ+2183（+1974，+209），ドレスナー+664（+1012，-348）
＊（ ）内は前回の建玉，前回と今回との比較です。前回と今回との比較は、前回から今回までが売り越しの場合には”-”，買い越しの場合には”+”で記載していますのでご注意ください。

今日のところは、
売り方：ドイツ，大和SMBC，モルガンSは売り増し、ニューエッジ，クレディスイス，三菱UFJ，JPモルガンは買い戻し
買い方：リーマンB，UBS，メリルリンチは買い増し、BNPパリバ，ゴールドマンは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

ちょっと大げさに言うと、先週に引き続き必死？に買い戻すニューエッジ，クレディスイスと、ここぞとばかりに売り乗せするドイツといった様相でしょうか！？

建玉情報から建玉数で先週大きく動いたと思われるのは、ドイツの売り増しとニューエッジの買い戻しといったところでしょうか。

今日の相場は、
米国市場は大幅上昇，為替は109円後半という状況の中、CME13300とほぼ同じ前日比+140の13310で寄り付き。
寄り付き後間もなく上昇、その後は高値圏でのもみ合いといった展開で、前日比+220の13390で終了。
今日のコメントとしては、米国株高や円安を受けたセンチメントの好転でトヨタやソニーなどの輸出関連株や先物が買われた，投資家からの解約をにらんだヘッジファンドの手仕舞いによる先物買い戻し，上海総合指数が取引時間中では１年７カ月ぶりに2500割れとなり、大引けにかけて日経平均はやや伸び悩んだ，市場エネルギーは低迷，13500円より上を買い上がる材料はないなどがあげられていました。

13500円が視野に入ってきました。
しかしアナリストコメントでは、材料不足やエネルギー不足で、戻り売り圧力の方が優勢との見方が多いようです・・・
明日は明日の風が吹くとも言いますが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/11(月) 19:06:35|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　見送り
　　
8月累計　3戦3勝0敗0分4見送り　+420

1. 2008/08/11(月) 15:45:27|
2. 本日の結果

08/12 08:50　7月企業物価指数・速報
08/12 13:30　6月鉱工業生産・確報
08/12 13:30　6月設備稼働率・確報
08/12 14:00　7月消費動向調査
08/12 21:30　6月米貿易収支
08/12　　　　　　米ＳＥＣの緊急空売り規制実施最終日
08/13 08:50　2008年4-6月期GDP・一次速報
08/13 08:50　6月国際収支
08/13 21:30　7月米小売売上高
08/13 23:00　6月米企業在庫
08/14 21:30　7月米消費者物価指数（CPI）
08/14 21:30　米週間新規失業保険申請件数
08/15 21:30　7月米ニューヨーク連銀製造業景気指数
08/15 22:15　7月米鉱工業生産
08/15 22:15　7月米設備稼働率
08/15 23:00　8月米ミシガン大消費者信頼感指数・速報値
他にもまだたくさんありますが、このあたりが注目されるところでしょうか？

今週は、決算発表のピークやオプションSQがあったこともあり、12900円〜13300円のレンジでの25日移動平均を挟んだ上げ下げといった展開となりました。
来週は、決算発表の一巡による目先の悪材料出尽くしの状況から、外部環境に波乱がなければ強含みの展開を予想する声もあげられています。
しかしその外部環境については、米国市場の空売り規制解除や海外ヘッジファンドによる換金売り（投資家が9月末にファンドを解約するには45日前までに申し出なければならい、通称：45日ルール）を警戒する声もあげられています。

まず意識されるポイント（現物）としては、上では心理的節目の13500円や7/24の高値13603円、下では心理的節目の13000円や8/5の安値12893円などがあげられています。

今週末8/8のダウは、7/23の直近戻り高値11698ドルを抜けて11734ドルで終了しています。
このまま順調に行けば、日足上では一旦底は打ったと言えなくもなさそうなのですが！？
確かに重要指標の他に、米ＳＥＣの緊急空売り規制に係わる動向にも注目です。

そしていよいよお盆の時期に入ってきました。
お盆と言えば、昨年8/17の大暴落（現物874円安・下落率5.4％，先物750円安・下落率4.7％）の記憶が残っている方も多いかと思います。
8/15，16，17の3日間続落となり、終値ベースでは現物約1570円，先物1540円も下げてしまいました・・・
さて今年のお盆は！？　果して！？

それでは来週も頑張りましょう！

1. 2008/08/09(土) 11:55:20|
2. ひとりごと

8/8の225先物手口情報を見てみると、（ネット証券，地場証券は省略しています。）
買い越し上位：クレディスイス+3501，ニューエッジ+3251，みずほ+1221，野村+1101，メリルリンチ+804，BNPパリバ+588
売り越し上位：ドイツ-4457，大和SMBC-1978，ゴールドマン-971，リーマンB-655，JPモルガン-610

今日のところは、
売り方：ドイツ，JPモルガンは売り増し、クレディスイス，ニューエッジ，みずほは買い戻し
買い方：野村，メリルリンチ，BNPパリバは買い増し、大和SMBC，ゴールドマン，リーマンBは売り戻し
といった感じと推察されますが・・・

相変わらず目立ったのは、クレディスイス，ニューエッジ，ドイツでした。
大和SMBCは売り越しとなった模様！？

今日の相場は、
米国市場は下落，為替は109円前半という状況の中、CME13070に近い前日比-80の13050で寄り付き。
前場は売り買いで一往復、後場は上昇しましたが大引けにかけてやや戻すといった展開で、前日比+40の13170で終了。
今日のコメントとしては、SQ通過で先物の買い戻しが活発化，13000円を割った場面で国内機関投資家や個人投資家が押し目買い，GLOBEXが強含んだことも市場心理の改善に，実需の投資家は依然様子見，週末のポジション手仕舞いで大引けにかけてやや上げ幅が縮小などがあげられていました。

8限月SQ値は13032.60円でした。

トヨタの１Ｑ決算に対する市場の反応が注目されていましたが、寄り付きから買い優勢の後一段高ということで、市場に安心感を誘ったという結果となった模様です。
まあ既にNY市場のADRが上昇していましたから、そのとおりの反応であったとも言えなくはありませんが・・・

そして先物はSQ通過後、売りのバイアスから解放され上昇ということになりました。
ここからは9月のメジャーSQに向けてのポジション構築となりますが、果して！？

225先物手口，建玉情報から推察しているもので、各社のトータルでのポジションを示すものではありませんので念のため。

1. 2008/08/08(金) 18:36:30|
2. ひとりごと

寄り引け　
本日のシグナル　見送り
　　
8月累計　3戦3勝0敗0分3見送り　+420

1. 2008/08/08(金) 15:45:46|
2. 本日の結果